Investing.com — Симпозиум центрального банка США в Джексон-Хоуле, который состоится на следующей неделе, станет ключевым событием на рынке, поскольку экономические данные указывают на то, что ФРС снизит процентную ставку в сентябре. Розничные продажи в Великобритании выросли в июле, а компания Kroger пообещала еще раз снизить цены на бакалейные товары, пытаясь добиться слияния со своим более мелким конкурентом Albertsons.

1. Симпозиум в Джексон Хоуле

Более слабые данные по инфляции в США на этой неделе привели к тому, что снижение процентной ставки ФРС впервые за более чем 4 года на следующем заседании в сентябре прочно вошло в повестку дня, хотя остаются некоторые сомнения относительно размера первоначального снижения.

Многие на Уолл-стрит призвали к резкому снижению ставки на 50 базисных пунктов после слабого июльского отчета по в начале месяца, но вышедшие на этой неделе сильные данные по усилили оптимизм в отношении американской экономики, что позволило предположить, что более вероятным будет снижение ставки на более скромные 25 базисных пунктов.

На следующей неделе внимание будет приковано к главе ФРС Джерому Пауэллу на в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, и UBS ожидает, что глава ФРС преуменьшит перспективы снижения ставки на 50 базисных пунктов.

«Мы ожидаем, что глава ФРС Пауэлл изложит аргументы в пользу упорядоченного отказа от ограничительной денежно-кредитной политики, — говорится в записке экономистов UBS, — и под упорядоченным мы подразумеваем снижение ставки на 25 базисных пунктов, а не на 50».

«Мы ожидаем 3 снижения ставки на 25 базисных пункта в этом году, по одному на каждом из заседаний комитета по открытому рынку — в сентябре, ноябре и декабре», — добавили в швейцарском банке, полагая, что сентябрьское заседание ФРС отразит консенсус среди голосующих членов комитета, что политика ФРС стала ограничительной на фоне замедления роста.

С июля прошлого года удерживает базовую процентную ставку овернайт в текущем диапазоне 5,25-5,50%, после того как с 2022 года повысил ее на 525 базисных пунктов.

2. Фьючерсы на подъеме; Уолл-стрит нацелена на значительный недельный рост

Американские фондовые фьючерсы выросли в пятницу, а Уолл-стрит завершит эту неделю ростом на фоне усиливающегося оптимизма в отношении базовой силы крупнейшей экономики мира.

К 03:50 по восточному времени (07:50 по Гринвичу) вырос на 34 пункта, или на 0,1%, поднялся на 8 пунктов, или на 0,2%, а  вырос на 70 пунктов, или на 0,4%.

Основные индексы на Уолл-стрит закрылись с сильным ростом в четверг после того, как розничные продажи оказались выше ожиданий, а число еженедельных заявок на пособие по безработице снизилось, что указывает на то, что прежние опасения по поводу рецессии оказались преувеличенными.

В то же время благоприятные данные по инфляции на этой неделе указывают на то, что ФРС начнет снижать процентную ставку на своем следующем заседании в сентябре.

По итогам недели широкий индекс может вырасти более чем на 3%, а технологический  — более чем на 5%, что станет для них самым большим недельным ростом с ноября. Индекс «голубых фишек» на этой неделе вырос более чем на 2%, что также станет его лучшим показателем в этом году.

3. Kroger смягчит условия слияния с Albertsons

Сеть супермаркетов Kroger (NYSE:) предприняла последний шаг, чтобы «подсластить» предлагаемое слияние с более мелким конкурентом Albertsons (NYSE:) стоимостью $25 млрд, объявив о планах снизить цены на продукты на $1 млрд после завершения сделки.

Впервые о слиянии было объявлено в октябре 2022 года, и предполагалось, что оно приведет к созданию продуктовой империи с более чем 4000 магазинов.

Однако оно столкнулось с рядом антимонопольных исков из-за опасений, что это приведет к росту цен на продукты, и в прошлом месяце было приостановлено в ожидании решения окружного суда Колорадо по иску, поданному с целью заблокировать сделку.

Судебный процесс должен начаться 30 сентября.

Ранее Kroger обещала снизить цены на продукты в магазинах Albertsons на $500 млн.

4. Розничные продажи в Великобритании в июле выросли

Розничные продажи в Великобритании в июле, выросли, восстановившись после необычайно прохладного и влажного июня, который привел к снижению расходов, а потребительская устойчивость дала Банку Англии больше пищи для размышлений относительно будущего снижения процентной ставки.

Объем в июле был на 0,5% выше, чем месяцем ранее, и на 1,4% выше, чем в июле 2023 года, как сообщило Управление национальной статистики.

Это стало резким восстановлением после июньского падения на 0,9% в месячном исчислении, а в годовом — на 0,3%.

В этом месяце впервые снизил процентную ставку с 16-летнего максимума, но дальнейшие действия центрального банка остаются неопределенными.

Инфляция вернулась к целевому уровню 2% в мае и июне и лишь немного превысила его в июле, однако во втором квартале рост заработной платы превысил инфляцию с наибольшим отрывом с середины 2021 года.

Кроме того, доверие потребителей в прошлом месяце выросло до самого высокого уровня почти за 3 года, а экономика Великобритании во втором квартале выросла на 0,6%, продолжая осторожное восстановление после рецессии.

5. Цены на нефть движутся по пути к еженедельному росту

Цены на сырую нефть снизились в пятницу, но наметили курс на положительный недельный рост на фоне признаков экономической устойчивости США, главного потребителя нефти в мире.

К 03:50 по восточному времени упал на 0,5% до $77,79 за баррель, а  — на 0,3% до $80,77 за баррель.

На этой неделе оба эталона демонстрируют рост более чем на 1%, что является второй подряд неделей роста на фоне относительно сильных экономических показателей в США и признаков ослабления инфляции в стране.

Розничные продажи в июле выросли больше, чем ожидалось, что указывает на устойчивость американских потребителей и дает позитивный прогноз для спроса на топливо в стране.

Кроме того, признаки ослабления инфляции укрепили уверенность в том, что ФРСа США снизит процентную ставку в сентябре.

Сохраняющаяся осторожность в отношении возможного удара Ирана по Израилю, который может усилить напряженность в этом богатом нефтью регионе, привела к сохранению премии за риск в этом секторе.